Wozu investieren?

Wozu investieren?

Investieren ist kein Selbstzweck. Eine Anlage ist erst dann sinnvoll beurteilbar, wenn klar ist, welchem Ziel das Geld dienen soll und welche Einschränkungen dabei gelten.

Drei Tätigkeiten, drei Zwecke

Sparen hält Mittel für einen absehbaren Zweck verfügbar. Investieren setzt Kapital einem wirtschaftlichen Risiko aus, um an künftigen Erträgen oder Wertentwicklungen teilzunehmen. Spekulieren richtet sich stärker auf Preisänderungen und einen günstigen Ein- oder Ausstieg. Die Grenzen können fließend sein, doch der geplante Zweck bleibt unterscheidbar.

Dass ein Produkt als Investment bezeichnet wird, beweist weder Eignung noch Sicherheit. Entscheidend sind Zahlungsbedarf, Zeithorizont, mögliche Verluste, Kosten und die Frage, wovon ein erwarteter Ertrag wirtschaftlich abhängt.

Vom Wunsch zum prüfbaren Ziel

Ein Ziel wird handhabbar, wenn Betrag oder Bedarf, Zeitraum, Priorität und Flexibilität genannt sind. „Vermögen aufbauen“ ist eine Richtung. „In zwölf Jahren einen optionalen Weiterbildungstopf aufbauen, ohne den Notgroschen anzutasten“ beschreibt bereits Grenzen.

Mehrere Ziele dürfen unterschiedliche Lösungen erhalten. Geld für eine Rechnung in drei Monaten braucht andere Eigenschaften als Geld, das voraussichtlich zwanzig Jahre nicht benötigt wird.

• Zweck vor Produkt
• Muss-Ziele von Kann-Zielen trennen
• Unsicherheit offen lassen

Beginne mit Zweck, Frist und Grenzen. Erst danach ist eine Produktauswahl sinnvoll.

Praxisaufgabe

1. Notiere zwei finanzielle Ziele und jeweils einen realistischen Zeitraum.
2. Kennzeichne, welches Ziel verpflichtend und welches verschiebbar ist.
3. Bestimme, wann das Geld spätestens verfügbar sein muss.
4. Notiere einen Grund, aus dem Nichtinvestieren vorläufig vernünftig sein könnte.
5. Formuliere eine offene Frage, die vor einer Produktauswahl geklärt werden muss.

Abschluss: Notiere eine Erkenntnis, eine offene Frage und die Bedingung, unter der du deine vorläufige Einschätzung ändern würdest.